Будь ласка, використовуйте цей ідентифікатор, щоб цитувати або посилатися на цей матеріал: http://ds.knu.edu.ua/jspui/handle/123456789/991
Назва: Detecting Stock Crashes Using Levy Distribution
Автори: Bielinskyi, Andrii
Soloviev, Vladimir
Semerikov, Serhii
Семеріков, Сергій Олексійович
Семериков, Сергей Алексеевич
Solovieva, Viktoria
Ключові слова: alpha-stable distribution
stock market crash
indicator-predictor
indicator of critical events
log-returns fluctuations
Dow Jones Industrial Average Index
Дата публікації: 2019
Видавництво: Arnold Kiv, Serhiy Semerikov, Vladimir Soloviev, Liubov Kibalnyk, Hanna Danylchuk, Andriy Matviychuk
Бібліографічний опис: Detecting Stock Crashes Using Levy Distribution [Electronic resource] / Andrii Bielinskyi, Vladimir Soloviev, Serhiy Semerikov, Viktoria Solovieva // Experimental Economics and Machine Learning for Prediction of Emergent Economy Dynamics : Proceedings of the Selected Papers of the 8th International Conference on Monitoring, Modeling & Management of Emergent Economy (M3E2 2019), Odessa, Ukraine, May 22-24, 2019. – (CEUR Workshop Proceedings, Vol. 2422). – P. 420-433. – Access mode : http://ceur-ws.org/Vol-2422/paper34.pdf.
Опис: In this paper we study the possibility of construction indicators-precursors relying on one of the most power-law tailed distributions – Levy’s stable distribution. Here, we apply Levy’s parameters for 29 stock indices for the period from 1 March 2000 to 28 March 2019 daily values and show their effectiveness as indicators of crisis states on the example of Dow Jones Industrial Average index for the period from 2 January 1920 to 2019. In spite of popularity of the Gaussian distribution in financial modeling, we demonstrated that Levy’s stable distribution is more suitable due to its theoretical reasons and analysis results. And finally, we conclude that stability α and skewness β parameters of Levy’s stable distribution which demonstrate characteristic behavior for crash and critical states, can serve as an indicator-precursors of unstable states.
URI (Уніфікований ідентифікатор ресурсу): http://ds.knu.edu.ua/jspui/handle/123456789/991
ISSN: 1613-0073
Розташовується у зібраннях:Наукові статті

Файли цього матеріалу:
Файл Опис РозмірФормат 
Detecting Stock Crashes Using Levy Distribution.pdfarticle783.94 kBAdobe PDFПереглянути/Відкрити


Усі матеріали в архіві електронних ресурсів захищені авторським правом, всі права збережені.