1. DSpace KNU
  2. 5. Наукові публікації
  3. Наукові статті
Будь ласка, використовуйте цей ідентифікатор, щоб цитувати або посилатися на цей матеріал: http://ds.knu.edu.ua/jspui/handle/123456789/991
Повний запис метаданих
Поле DCЗначенняМова
dc.contributor.authorBielinskyi, Andrii-
dc.contributor.authorSoloviev, Vladimir-
dc.contributor.authorSemerikov, Serhii-
dc.contributor.authorСемеріков, Сергій Олексійович-
dc.contributor.authorСемериков, Сергей Алексеевич-
dc.contributor.authorSolovieva, Viktoria-
dc.date.accessioned2020-01-18T15:58:57Z-
dc.date.available2020-01-18T15:58:57Z-
dc.date.issued2019-
dc.identifier.citationDetecting Stock Crashes Using Levy Distribution [Electronic resource] / Andrii Bielinskyi, Vladimir Soloviev, Serhiy Semerikov, Viktoria Solovieva // Experimental Economics and Machine Learning for Prediction of Emergent Economy Dynamics : Proceedings of the Selected Papers of the 8th International Conference on Monitoring, Modeling & Management of Emergent Economy (M3E2 2019), Odessa, Ukraine, May 22-24, 2019. – (CEUR Workshop Proceedings, Vol. 2422). – P. 420-433. – Access mode : http://ceur-ws.org/Vol-2422/paper34.pdf.uk_UA
dc.identifier.issn1613-0073-
dc.identifier.urihttp://ds.knu.edu.ua/jspui/handle/123456789/991-
dc.descriptionIn this paper we study the possibility of construction indicators-precursors relying on one of the most power-law tailed distributions – Levy’s stable distribution. Here, we apply Levy’s parameters for 29 stock indices for the period from 1 March 2000 to 28 March 2019 daily values and show their effectiveness as indicators of crisis states on the example of Dow Jones Industrial Average index for the period from 2 January 1920 to 2019. In spite of popularity of the Gaussian distribution in financial modeling, we demonstrated that Levy’s stable distribution is more suitable due to its theoretical reasons and analysis results. And finally, we conclude that stability α and skewness β parameters of Levy’s stable distribution which demonstrate characteristic behavior for crash and critical states, can serve as an indicator-precursors of unstable states.uk_UA
dc.language.isoenuk_UA
dc.publisherArnold Kiv, Serhiy Semerikov, Vladimir Soloviev, Liubov Kibalnyk, Hanna Danylchuk, Andriy Matviychukuk_UA
dc.subjectalpha-stable distributionuk_UA
dc.subjectstock market crashuk_UA
dc.subjectindicator-predictoruk_UA
dc.subjectindicator of critical eventsuk_UA
dc.subjectlog-returns fluctuationsuk_UA
dc.subjectDow Jones Industrial Average Indexuk_UA
dc.titleDetecting Stock Crashes Using Levy Distributionuk_UA
dc.typeArticleuk_UA
Розташовується у зібраннях:Наукові статті

Файли цього матеріалу:
Файл Опис РозмірФормат 
Detecting Stock Crashes Using Levy Distribution.pdfarticle783.94 kBAdobe PDFПереглянути/Відкрити
Показати базовий опис матеріалу Перегляд статистики


Усі матеріали в архіві електронних ресурсів захищені авторським правом, всі права збережені.